[We Fund Value] 핀테크 엔진으로 지역사회의 태양을 띄우다

전통적인 지역 은행이 전국 단위의 핀테크 기업과 손잡고, 거기서 번 수익으로 지역의 금융 소외계층을 지원하는 모델이 가능할까? 여기, '선한 영향력(A force for good)'이라는 미션 아래, 가장 자본주의적인 방식(핀테크 파트너십)과 가장 사회적인 방식(금융 포용)을 영리하게 결합한 은행이 있다. 바로 선라이즈 뱅크(Sunrise Banks)다.

1995년, 미네소타주 저소득층 밀집 지역의 도산 위기 은행을 인수하며 시작된 선라이즈 뱅크는 "은행의 성공이 곧 지역사회의 성공에 달려있다"는 깨달음을 얻었다. 이들은 CDFI(Community Development Financial Institution, 전통적인 금융기관이 충분히 서비스하지 못하는 저소득층 및 중산층 지역사회를 위한 대출 및 금융 서비스를 제공하는 특별한 금융기관), B Corp(사회적 및 환경적 영향에 대해 높은 기준을 충족한 영리 기업에게 비영리 단체인 B Lab이 부여하는 인증), GABV(Global Alliance for Banking on Values, 금융을 활용하여 환경, 사회, 기업 지배구조 측면에서 긍정적인 성과를 달성한다는 공동의 사명을 가진 '가치 기반 은행'들의 독립적인 협회) 인증을 모두 획득하며, '가치와 돈이 만나는 곳'이라는 철학을 구현해왔다. 이들의 이야기는 "미션이냐, 수익이냐"는 이분법을 넘어, 어떻게 높은 수익성의 비즈니스 엔진을 만들어 높은 가치의 미션을 지속가능하게 만드는지 보여주는 탁월한 경영 전략서다.

‘하이브리드 엔진’의 가동: 핀테크 B2B가 지역 B2C를 지원하다

선라이즈 뱅크의 차별점은 바로 '핀테크 스폰서십'이라는 강력한 비즈니스 모델에 있다. 이들은 스스로를 '스폰서 은행'으로 포지셔닝하며, TrueConnect, Self, Gusto 같은 핀테크 기업들에게 핵심적인 규제 준수 우산과 결제 처리 인프라를 제공한다.

이것은 단순한 부대사업이 아니다. 2024년 기준, 핀테크 파트너십 관련 예금이 은행 전체 예금의 62.15%를 차지할 정도로 핵심적인 자금 조달원이자 수익 기반이다. 핀테크 파트너들은 전국에서 고객을 유치하고, 선라이즈 뱅크는 이들로부터 막대한 플랫폼 수수료(비이자 수익)를 얻는다.

이 강력한 '핀테크 엔진'에서 창출된 수익과 유동성은 어디로 갈까? 바로 은행의 또 다른 심장, '커뮤니티 금융(CDFI)'으로 향한다. 선라이즈 뱅크는 대출의 63%를 저소득/중간 소득층(LMI) 커뮤니티에 집중한다. 이들의 대표 상품은 핀테크의 효율성과는 정반대의 '하이 터치(high-touch)'가 필요한 영역이다.

▶ ‘Pathway2Home’: 사회보장번호(SSN)가 없는 신규 이민자에게 개인납세자식별번호(ITIN)만으로 주택 담보대출을 제공한다.

▶ ‘신용 구축 대출(Credit Builder Loans)’: 신용 기록이 없거나 낮은 고객이 소액 대출의 성실한 상환을 통해 신용 기록을 쌓도록 돕는 재활 프로그램이다.

선라이즈 뱅크는 수익성이 높은 전국 단위 B2B(핀테크) 사업을 통해, 수익성은 낮지만 사회적 가치가 높은 지역 단위 B2C(커뮤니티) 사업을 안정적으로 교차 보조(cross-subsidize)하는 완벽한 하이브리드 모델을 구축한 것이다.

미션과 성장의 ‘디커플링(decoupling)’, 전문성으로 리스크를 관리하다

'가치'와 '성장'은 종종 충돌한다. 하지만 선라이즈 뱅크는 이 둘을 분리(decoupling)하는 데 성공했다. 2020년에서 2024년 사이, 총 대출 규모는 52.5% 성장하는 동안, 은행의 총 금융 배출량(탄소 발자국)은 오히려 31.2% 감소했다. 특히 핵심 자산인 상업용 부동산(CRE) 대출의 탄소 배출 집약도는 60% 이상 급감했다. 이는 성장이 반드시 환경 파괴를 동반하지 않음을 데이터로 증명한 것이다. 이러한 성과는 단순히 선한 의지가 아닌, 철저한 전문성과 리스크 관리에서 비롯된다.

1. 핀테크 집중 리스크 관리: 전체 유동성의 62%를 소수의 핀테크 파트너에게 의존하는 것은 치명적일 수 있다. 선라이즈 뱅크는 2024년 핵심 파트너인 TrueConnect를 직접 인수하는 과감한 결정을 내린다. 이는 리스크를 내부화하는 동시에 핵심 수익원을 영구적으로 확보하는 고도의 전략이다.

2.기후 리스크 관리: PCAF(탄소회계금융협회) 방법론을 도입해 배출량을 측정하는 것을 넘어, 직원들이 GARP의 SCR(지속가능성 및 기후 리스크) 자격증을 취득하도록 지원한다. 기후 리스크를 재무 리스크로 인식하고 정량화할 전문 인력을 내부에서 양성하는 것이다.

3. 운용 리스크 관리: 100% 생활 임금 지급, JEDI(정의, 형평, 다양성, 포용) 위원회 운영 등 포용적 기업 문화를 구축했다. 그 결과 87%라는 높은 직원 유지율을 달성했는데, 이는 높은 이직률로 인한 운용 리스크를 근본적으로 차단하는 가장 비용 효율적인 리스크 관리 전략이다.

한국 신협에 던지는 질문 : ‘수익 엔진’과 ‘전문성’을 갖추고 있는가?

선라이즈 뱅크의 하이브리드 모델은, 낮은 예대마진(NIM)과 성장 정체로 고민하는 한국신협에 근본적인 질문을 던진다.

1. 제2의 수익 엔진을 장착하라: 한국 신협은 전통적인 예대마진에 과도하게 의존하고 있다. 선라이즈 뱅크처럼, 신협 중앙회 차원에서 핀테크 스폰서십이나 B2B 결제 플랫폼 등 전국 단위의 강력한 ‘비이자 수익 모델’을 개발할 수 있다. 여기서 창출된 수익을 '공동 기금'으로 조성하여, 지역 조합들이 수행하는 금융 포용 사업(소액 서민 대출 등)의 리스크를 보전해 줄 수 있다.

2. 리스크 관리를 위해 ‘전문가’에게 투자하라: 선라이즈 뱅크는 최고 핀테크 책임자(CFO), 최고 리스크 책임자(CRO) 등 전문 경영진이 혁신과 안정을 주도한다. 한국 신협의 무보수 명예직 중심 거버넌스는 전문성이 요구되는 현대 금융 환경에서 한계가 명확하다. 조합원 민주주의를 지키되, 리스크 관리, 디지털, ESG 등 핵심 분야에 전문성을 갖춘 인재가 이사회에 참여하도록 의무화할 수 있다.

3.‘착한 은행’을 넘어 ‘유능한 은행’으로: 선라이즈 뱅크는 '신용 구축 대출'처럼 사회적 가치가 높은 상품을 제공하는 동시에, 'PCAF(금융기관이 대출 및 투자 활동에서 발생하는 온실가스 배출량을 측정하고 공개하는 글로벌 표준을 제공하는 금융기관 주도의 협의체)'처럼 고도의 전문성으로 기후 리스크를 관리한다. (가칭)가치금융신협도 대출 포트폴리오의 탄소 발자국을 측정해 공시하는 등, 선한 의지를 넘어선 '전문성'과 '투명성'을 입증하는 시도를 할 수 있다.

미래를 향한 제언: 금융 포용, 디지털, 기후 변화라는 21세기 표준

선라이즈뱅크는 지역에 뿌리를 둔 커뮤니티 은행이 전국 단위 핀테크와 결합하고, 전문경영의 역량을 더하면 ‘사회적 가치’라는 목적지로 충분히 날아오를 수 있음을 보여주었다. 금융포용, 디지털 전환, 기후 대응이라는 21세기의 핵심 과제를 동시에 풀어낸, 가치 기반 금융의 하나의 새로운 기준이라 할 수 있다.

지금까지 살펴본 해외 사회적은행은 서로 다른 전략(연대, 규모, 정책, 기술)을 사용했지만, 결국 ‘명확한 미션’과 ‘지속가능한 시스템’을 구축했다는 공통점을 갖는다. (가칭)가치금융신협의 여정은 이제 시작이다. 이들의 지혜를 바탕으로 한국 사회에 가장 필요한 금융의 모습을 그려나갈 다음 단계를 기대한다.

다음 편에서는 '내부 혁신'를 통해 거대한 레거시 시스템으로부터 독립을 쟁취한 신협을 만난다. 40만 조합원을 둔 거대 신협이 어떻게 '디지털 샌드박스'라는 혁신적인 조직 설계를 통해 40년 의존의 고리를 끊고 자유와 미래를 확보했는지, 시빅 페더럴 신협(Civic Federal Credit Union)의 파격적인 디지털 독립 선언 스토리를 통해 한국 신협의 혁신 모델을 모색해본다.